Apesar do aumento, o nível de inadimplência ainda é considerado baixo e sob controle, levando em conta que todos os vencidos de longo prazo recuaram no mês
A inadimplência voltou a subir em setembro, segundo o Índice Multiplike de Devedores (IMD), após ter registrado o menor nível histórico. O índice chegou a 10%, refletindo o percentual de Direitos Creditórios (DC) vencidos sobre a carteira total. Esse aumento foi impulsionado principalmente pelo crescimento dos vencimentos de curto prazo, resultado de um maior número de FIDCs na base do estudo, o que proporcionou uma carteira de DC ligeiramente maior.
O volume total de direitos creditórios vencidos passou de R$ 6,08 bilhões em agosto para R$ 7,01 bilhões em setembro. Apesar da alta, o nível de inadimplência ainda é considerado baixo e sob controle. Isso se deve, em parte, à queda nas dívidas de longo prazo, que são mais difíceis de recuperar e costumam representar maior risco para os credores.
Considerando as faixas de vencimento, conforme apontado anteriormente, o aumento de inadimplência foi identificado apenas nos vencidos de até 30 dias, saindo de 35,83% em agosto para 41,35% em setembro. Já todas as demais faixas apresentaram queda em setembro, sendo elas:
- Vencidos de 31 a 60 dias, saindo de 9,55% para 8,52%;
- Vencidos de 61 a 90 dias, saindo de 5,88% para 5,32%;
- Vencidos de 91 a 180 dias, saindo de 13,45% para 12,09%;
- Vencidos de 181 a 360 dias, saindo de 19,03% para 17,19% e;
- Vencidos acima de 360 dias, saindo de 16,26% para 15,53%.
O levantamento ainda aponta que o patrimônio líquido (PL) dos FIDCs multicedente/multissacado atingiu R$ 72,7 bilhões em setembro, considerando uma amostra de 368 fundos – acima dos 349 avaliados no mês anterior. Desse total, R$ 70,09 bilhões foram lastreados em direitos creditórios, praticamente a totalidade da carteira, enquanto R$ 7,01 bilhões em recebíveis não foram liquidados no prazo original.
No caso da Multiplike, a taxa de inadimplência segue bem abaixo da média de mercado: apenas 0,70% da carteira de direitos creditórios está vencida, sendo que 98,5% desses títulos têm atraso inferior a 30 dias. “Conseguimos manter esse índice porque investimos fortemente em tecnologia e em pessoas qualificadas para análise de crédito, além de contarmos com um histórico consolidado de mercado”, afirma Volnei Eyng, CEO da Multiplike.
Sobre o estudo:Um estudo inédito no mercado, o Índice Multiplike de Devedores (IMD) acompanha a taxa de inadimplência das carteiras de direitos creditórios dos FIDCs multicedente e multissacado. É uma forma de medir a saúde das operações de crédito e inadimplência das empresas.
No IMD, analisamos a inadimplência desde janeiro de 2022 até o mês atual. Na última edição, por exemplo, a amostra contou com 368 FIDCs da categoria fomento mercantil multicedente/ multissacado.
Sobre a Multiplike
Fundada em 1999, a Multiplike é um conglomerado econômico financeiro, referência em crédito estruturado corporativo no Brasil. Com mais de R$ 50 bilhões em crédito concedido, atua com governança reconhecida pelas principais agências de rating e por uma estrutura completa de FIDC, securitizadora, gestora de recursos e instituição financeira.
Nasceu da necessidade das empresas obterem crédito fora da rigidez bancária, tendo como objetivo de negócio a desbancarização, transformando o crédito em estratégia, com solidez, agilidade e aderência real às estratégias das empresas.
Com mais de 300 colaboradores, a Multiplike possui uma carteira de mais de 4 mil empresas atendidas, se consolidando como a empresa com maior rentabilidade do setor financeiro da região sul do Brasil.
A empresa adota um modelo distinto em relação aos bancos tradicionais, baseando-se na alocação de recursos próprios como garantia para os investidores. Essa abordagem estratégica se traduz em vantagens substanciais, particularmente quando a economia demonstra estabilidade. Nesse cenário, a empresa pode capitalizar sua considerável capacidade de alavancagem, permitindo um crescimento mais acentuado. Isso se deve à confiança que os investidores depositam na Multiplike como parceira sólida e confiável.