Token lastreado em certificados de recebíveis de imóveis residenciais oferece oportunidade de investimento sem a volatilidade de cota de FIIs e com possibilidade de isenção de imposto de renda
A Rooftop, startup pioneira em oferecer soluções imobiliárias para proprietários de imóveis residenciais com necessidade de liquidez de capital, acaba de anunciar o lançamento de um token de renda fixa que será distribuído dentro da plataforma do Mercado Bitcoin (MB). O token, identificado como ROOF01, utiliza a tecnologia blockchain e está lastreado a uma curadoria de ativos imobiliários residenciais de alto padrão, que, por sua vez, estão contemplados no principal produto da proptech, o HomeCash, concebido para ser a virada de chave para pessoas que buscam uma alternativa para seguir com seus planos de vida. Os sócios da Rooftop acumulam experiência de mais de R$ 350 milhões em operações imobiliárias em veículos de investimentos em parceria com grandes casas do mercado financeiro.
Por meio dessa operação imobiliária estruturada, a primeira emissão da Rooftop nesse formato estima uma rentabilidade atrelada à inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) + 9% ao ano, com pagamentos recorrentes mensais e possibilidade de isenção de imposto de renda para pessoa física. A expectativa por trás do lançamento é de criar um produto de investimento em imóveis premium, literalmente em tijolo, através da tokenização. A vantagem é que o produto fornece rentabilidade real com proteção inflacionária sem a volatilidade que fundos imobiliários trazem para a carteira de investimentos.
Estruturado pela MB Tokens e NFA Advogados como assessores legais da emissão, o token imobiliário segue a Resolução CVM 88 e utiliza a tecnologia blockchain via ERC-20 – ou seja, documentos técnicos que descrevem os padrões de programação na blockchain Polygon – , garantindo segurança e eficiência transacional.
“Este é um ativo gerador de valor para todos os stakeholders envolvidos na emissão. Desde o investidor, que terá acesso a um ativo atrelado a um modelo de negócio seguro, rentável e sustentável, até o nosso cliente, que passa a ter uma nova forma de se capitalizar rápido e no menor custo do mercado para sua reorganização financeira através do seu próprio patrimônio imobiliário, afirma Daniel Gava, CEO e fundador da Rooftop.
Os investidores poderão fazer aportes a partir de R$ 100. Vale lembrar que o ativo prevê rentabilidade de IPCA + 9% ao ano. A aplicação já está disponível para investimento na plataforma do MB, bastando baixar o aplicativo nas lojas Apple e Google e criar a sua conta.
“Estamos bastante animados com a parceria com a Rooftop que expande a atuação do MB no mercado imobiliário. Embora o MB já tenha feito mais de R$ 1 bi em tokens de crédito estruturado e seja a 3a maior tokenizadora de crédito privado do mundo, ainda não havíamos colocado o pé em real estate de maneira recorrente. É o que pretendemos fazer com a Rooftop e novos emissores do setor. A tokenização imobiliária apresenta uma oportunidade de mais de 1 trilhão de reais apenas em crédito, a tecnologia traz eficiência em relação ao mercado tradicional e isso significa mais retorno pro investidor e menor custo para o Emissor. Temos a expertise dentro de casa e colocamos o mercado imobiliário como um mercado prioritário para atuarmos em 2025. Estamos buscando operações em todas as modalidades do setor em cidades com mais de 150 mil habitantes: carteira de recebíveis imobiliários, financiamento à produção e renda imobiliária em residencial, comercial e loteamentos”, afirma Renan Ramos, VP da área de originação do MB Corporate.
Para a estruturação do token, a Rooftop utilizou como lastro os imóveis de clientes adquiridos por meio do HomeCash. Com essa solução, a proptech possibilita que os clientes vendam seus imóveis, recebendo o valor à vista, com a opção de recomprá-los em até um ano e meio por um valor fixo, sem reajustes. Durante esse período, os ex-proprietários continuam residindo na propriedade, o imóvel é adquirido pela Rooftop e com renda de locação dos próprios proprietários que continuam morando no imóvel. Geralmente, o custo da operação é menor do que o custo de um crédito com garantia de imóveis (CGI), porém como é uma operação de compra e venda a análise de crédito e comprovação de renda são flexibilizadas em relação a uma operação de crédito
Após o período de locação, o ex-proprietário pode readquirir o imóvel por um preço fixo, geralmente também abaixo do valor de mercado, combinado no momento inicial da venda à Rooftop usando um financiamento imobiliário para se capitalizar no menor custo do mercado. A valorização e a inflação não são consideradas no cálculo final. Caso o morador opte por não realizar a recompra ou surja um outro interessado que pague mais do que o valor inicial acordado, o ex-proprietário pode autorizar e participar da venda ao terceiro e ainda receber integralmente essa diferença adicional entre o valor fixo e a oferta do terceiro.
“Vemos nessa modalidade um apoio massivo de capital com garantia de prosperidade para pessoas de alta renda penalizadas ou excluídas do sistema de crédito tradicional. Diante de toda essa estrutura jurídica inovadora que sustenta o token imobiliário, levamos para a pessoa física o acesso a um investimento antes disponível apenas a investidores institucionais, em um risco imobiliário lastreado em imóveis de alto padrão em grandes cidades brasileiras e garantimos a capitalização de nossos clientes por meio do HomeCash para vencerem seus desafios jurídicos e financeiros contando com um apoio especializado de primeira linha”, conclui Gava.
Sobre a Rooftop
A Rooftop é uma proptech pioneira em oferecer soluções imobiliárias para proprietários de imóveis residenciais de alto padrão com necessidade de liquidez de capital, através do produto HomeCash. Fundada em 2020, é liderada por Daniel Gava, responsável por realizar a estruturação de fundos imobiliários listados na B3, como o ROOF11 e o HOMS11, atraindo grandes investidores institucionais e profissionais do Brasil.