{"id":2977,"date":"2019-04-05T16:01:01","date_gmt":"2019-04-05T16:01:01","guid":{"rendered":"http:\/\/economiasa.com.br\/?p=2977"},"modified":"2019-04-05T16:01:01","modified_gmt":"2019-04-05T16:01:01","slug":"sim-e-possivel-viver-de-day-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiasa.com.br\/blog\/sim-e-possivel-viver-de-day-trading\/","title":{"rendered":"Sim, \u00e9 poss\u00edvel viver de Day Trading"},"content":{"rendered":"

POR: Rodrigo Cohen<\/strong><\/p>\n

H\u00e1 alguns dias, dois professores da Funda\u00e7\u00e3o Get\u00falio Vargas (FGV) publicaram um estudo intitulado \u201c\u00c9 poss\u00edvel viver de day trading? \u201d<\/p>\n

N\u00e3o sei voc\u00ea, mas eu n\u00e3o tolero meias verdades ou coisas tendenciosas. Faz 18 anos que atuo no mercado financeiro e posso dizer que j\u00e1 vi muita gente sendo enganada. Mas, o fato de 90% de qualquer coisa ser um lixo, n\u00e3o significa que os 10% s\u00e3o inalcan\u00e7\u00e1veis.<\/p>\n

Depois de ter feito mais de quinhentos programas ao vivo, sempre de segunda a sexta-feira, nos \u00faltimos 22 meses, ter ajudado centenas de milhares de pessoas a operar neste mercado e treinado mais de 8 mil alunos, estou confort\u00e1vel em afirmar que sim, \u00e9 poss\u00edvel viver de trade. Mas n\u00e3o \u00e9 f\u00e1cil. Voc\u00ea precisa de um m\u00e9todo que realmente funcione e precisa segui-lo com disciplina e dedica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

O estudo em quest\u00e3o traz como base o banco de dados da Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM) e, segundo um dos autores, \u201cH\u00e1 fortes evid\u00eancias de que n\u00e3o faz sentido, ao menos econ\u00f4mico, tentar viver de day-trading\u201d.<\/p>\n

O texto repercutiu nas redes sociais e l\u00e1 estava uma entrevista minha que, segundo o estudo e quem a divulgou, d\u00e1 a conota\u00e7\u00e3o de que \u201cday traders melhoram com a experi\u00eancia e que, portanto, os profissionais deveriam persistir\u201d.<\/p>\n

Ainda dentro destas an\u00e1lises, os dois professores apresentam os seguintes dados: \u201cDos 19.696 traders que come\u00e7aram a fazer day-trade em mini \u00edndice entre 2013 e 2015; 18.138 (92,1%) desistiram, uns mais cedo, outros mais tarde; das 1.558 pessoas que persistiram por mais de 300 preg\u00f5es, tentando de fato viver de day-trading, 91% tiveram preju\u00edzo e apenas 13 pessoas obtiveram lucro m\u00e9dio di\u00e1rio acima de R$ 300,00\u2033.<\/p>\n

Resumindo, menos de 1% das pessoas que iniciam no Day Trade realmente conseguem um lucro m\u00e9dio di\u00e1rio acima de R$300,00. \u00c9 aqui que as coisas come\u00e7am a ficar interessantes. Explico a seguir.<\/p>\n

1- Sobre o Artigo Citado no Estudo<\/strong><\/p>\n

Eles copiaram dois trechos do final do meu artigo: Afinal, \u00e9 poss\u00edvel viver de trade? De junho de 2017 e colaram em sua \u201cAn\u00e1lise emp\u00edrica da performance dos novos day-traders\u201d. O que eles n\u00e3o inseriram no estudo foi a primeira parte deste mesmo material em que eu explico, entre outras coisas, que o mercado n\u00e3o \u00e9 f\u00e1cil e todos que optam em se dedicar a este segmento, devem saber antecipadamente que precisam estar entre os 5% que ir\u00e3o sobreviver.<\/p>\n

Um amigo disse que queria deixar seu trabalho de engenheiro para viver full-time de trade. Minha resposta foi taxativa: \u201ceu n\u00e3o faria isso, a menos que seja um sonho que voc\u00ea esteja disposto a levar at\u00e9 \u00e0s \u00faltimas consequ\u00eancias\u201d.<\/p>\n

Quem tem viv\u00eancia real com traders, e n\u00e3o apenas analisa n\u00fameros, sabe que o controle emocional \u00e9 indispens\u00e1vel para o sucesso. \u00c9 a falta dessa habilidade que faz com que o trader assuma, cada vez mais, riscos maiores, e acaba indo para o tudo ou nada no fim do processo ao perceber que sua conta est\u00e1 diminuindo. Isso j\u00e1 foi explicado por Daniel Kahneman e Amos Tversky na Prospect Theory (Teoria do Prospecto).<\/p>\n

Na segunda parte do artigo eu digo: \u201cPara mim, o ganho n\u00e3o tem liga\u00e7\u00e3o com o risco nesse ponto, mas sim com a rela\u00e7\u00e3o entre dois fatores: seu conhecimento, controle emocional e seu dinheiro em conta\u201d.<\/p>\n

\u00c9 por isso que em todos os meus treinamentos eu n\u00e3o come\u00e7o pela t\u00e9cnica, mas pela mudan\u00e7a de mindset. Os resultados deles falam por si mesmos. Resumindo, em junho de 2017 eu j\u00e1 afirmava que este n\u00e3o \u00e9 um mercado f\u00e1cil e que para ter sucesso, \u00e9 preciso se preparar muito bem para isso.<\/p>\n

Link do artigo<\/a><\/p>\n

2- Sobre contratos mini \u00edndice e mini d\u00f3lar<\/strong><\/p>\n

O estudo s\u00f3 contempla as opera\u00e7\u00f5es de Mini \u00cdndice e Mini D\u00f3lar e de traders entre 2013 e 2015, quando a economia brasileira come\u00e7ou a declinar. Assim, ficaram de fora os traders mais experientes, que em geral migram para os contratos cheios, e os operadores de outros ativos, como DI, a\u00e7\u00f5es, op\u00e7\u00f5es e commodities.<\/p>\n

Ent\u00e3o, ao menos para mim, parece um estudo com uma amostra incompleta para poder fazer uma afirma\u00e7\u00e3o t\u00e3o contundente como \u201cApresentamos fortes evid\u00eancias de que n\u00e3o faz sentido, ao menos econ\u00f4mico, tentar viver de day-trading\u201d.<\/p>\n

3 \u2013 Quem estabeleceu o crit\u00e9rio de R$300,00 dia como o valor ideal?<\/strong><\/p>\n

O estudo afirma que da amostra apresentada, apenas 13 pessoas (menos de 1%) obtiveram um lucro m\u00e9dio di\u00e1rio acima de R$300,00. Quem definiu este crit\u00e9rio? E quem faz R$50,00, R$100 ou R$250 por dia? N\u00e3o pode afirmar para si mesmo que d\u00e1 para viver de day trade?<\/p>\n

Algu\u00e9m que ganhe em m\u00e9dia R$ 250 por dia (R$5000 por m\u00eas considerando 20 preg\u00f5es) est\u00e1 entre os 7% mais rico do Brasil, segundo levantamento do Spotniks<\/a>.<\/p>\n

4 \u2013 \u00a0Sobre o \u201c\u2026com alguma liberdade de interpreta\u00e7\u00e3o\u2026\u201d.<\/strong><\/p>\n

Note esta frase em meio ao texto dos autores:<\/p>\n

\u201cUm total de 19.696 pessoas come\u00e7aram a fazer day-trade em mini \u00edndice em 2013, 2014 e 2015. Dessas, 1558 fizeram day-trades em mais de 300 preg\u00f5es. Com alguma liberdade de interpreta\u00e7\u00e3o, definimos essas pessoas como as que levaram a s\u00e9rio o conselho de passar pelo suposto per\u00edodo de aprendizado e continuaram na atividade. Para algu\u00e9m que esteja interessado em viver de day-trading \u00e9 fundamental conhecer a performance desses citados\u201d.<\/p>\n

Eu interpreto que em nenhum momento do estudo, essas 1558 pessoas acima afirmaram que come\u00e7aram a operar no Day Trade com o objetivo de Viver de Trade, portanto, o objeto do estudo n\u00e3o me parece fazer sentido.<\/p>\n

Muitos buscam no day trade apenas uma renda extra. Curiosamente, a maioria dos traders que fizeram parte do estudo s\u00e3o de profiss\u00f5es liberais, que possibilitam mais flexibilidade de hor\u00e1rio.<\/p>\n

Convenhamos, R$2000 reais de renda extra n\u00e3o \u00e9 nada mal em um pa\u00eds em que mais de 52 milh\u00f5es de pessoas sobrevivem com apenas R$387 por m\u00eas.<\/p>\n

5 \u2013 Sobre a amostra de dados<\/strong><\/p>\n

O banco de dados entregue para an\u00e1lise \u2013 segundo os autores \u2013 cont\u00e9m a atividade de trading completa de todos os indiv\u00edduos, nesses dois ativos, em todos os dias de 2012 a 2017.<\/p>\n

Por\u00e9m, quando eles detalham os dados sobre pessoas operando em mini \u00edndice e minicontrato de d\u00f3lar, eles citam apenas os per\u00edodos de 2013 a 2015. O estudo n\u00e3o ficaria mais completo se contemplasse 2016 e 2017 e inclu\u00edsse os contratos cheios?<\/p>\n

Para se ter uma ideia, o volume dos cinco maiores participantes (bancos, corretoras, etc) do mini \u00edndice era de 15.617.789 contratos em agosto de 2015. Esse n\u00famero saltou para 101.288.933 no mesmo per\u00edodo em 2018, um crescimento de 673% em apenas tr\u00eas anos.<\/p>\n

Outra coisa que mudou significativamente foi a participa\u00e7\u00e3o de pessoas f\u00edsicas no mercado. Em fevereiro de 2016, essa fatia representava 32% das opera\u00e7\u00f5es, sendo que apenas tr\u00eas anos depois, j\u00e1 batiam na casa dos 47% de todo o volume negociado no ativo.<\/p>\n

6 \u2013 Por que a maioria n\u00e3o consegue fazer algo, n\u00e3o significa que aquilo n\u00e3o presta ou n\u00e3o \u00e9 um bom neg\u00f3cio<\/strong><\/p>\n

Segundo o Sebrae, 60% das empresas fecham as portas at\u00e9 o segundo ano. Nem por isso as pessoas v\u00e3o deixar de empreender. Apenas 18.5% passam, logo na primeira tentativa, no exame da OAB. E nem por isso as pessoas desistem de estudar advocacia.<\/p>\n

E 49% dos alunos matriculados no ensino superior n\u00e3o concluem os estudos, quatro em cada cinco jogadores de futebol \u2013 no pa\u00eds do futebol \u2013 ganham menos que outras profiss\u00f5es mais humildes como servente de obras e catadores de lixo, e nem por isso algumas pessoas v\u00e3o deixar de investir neste mercado.<\/p>\n

7 \u2013 O cen\u00e1rio mudou<\/strong><\/p>\n

Como disse antes, a participa\u00e7\u00e3o de pessoas f\u00edsicas na bolsa aumentou consideravelmente nos \u00faltimos anos. N\u00e3o tenho d\u00favidas que entre os principais fatores est\u00e1 a quantidade dispon\u00edvel. Em 2013 n\u00e3o havia salas abertas de trading como temos atualmente, as plataformas profissionais eram muito caras, n\u00e3o havia sequer cursos acess\u00edveis. Al\u00e9m disso, h\u00e1 profissionais preparados e que fazem uso de ferramentas profissionais.<\/p>\n

Theodore Sturgeon, autor de fic\u00e7\u00e3o cient\u00edfica, certa vez ele formulou a frase pela qual seria eternamente lembrado: \u201c90% de qualquer coisa \u00e9 um lixo\u201d. A frase acabou virando a \u201cLei de Sturgeon\u201d. E, ao menos para mim, parece fazer muito sentido at\u00e9 hoje. Veja se voc\u00ea concorda:<\/p>\n