*Alessandra Freitas\u00a0<\/p>\n\n\n\n
O mercado de Cr\u00e9dito PJ vive uma nova etapa de transforma\u00e7\u00e3o. Durante anos, boa parte da inova\u00e7\u00e3o esteve concentrada em digitalizar processos, automatizar tarefas operacionais e ampliar o acesso a informa\u00e7\u00f5es. Esse movimento continua relevante, mas uma nova quest\u00e3o come\u00e7a a ganhar espa\u00e7o: o que fazer com a quantidade cada vez maior de dados dispon\u00edveis para analisar uma empresa?<\/p>\n\n\n\n
Balan\u00e7os, DREs, informa\u00e7\u00f5es cadastrais, comportamento financeiro, dados transacionais e diferentes fontes externas podem enriquecer significativamente uma an\u00e1lise. Ao mesmo tempo, aumentam o desafio de identificar rapidamente quais informa\u00e7\u00f5es realmente importam para determinada decis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
\u00c9 nesse contexto que intelig\u00eancia artificial, novas fontes de dados e intelig\u00eancia financeira come\u00e7am a ocupar um papel diferente na esteira de Cr\u00e9dito PJ.<\/p>\n\n\n\n
Mais do que automatizar, a tecnologia passa a apoiar a capacidade de investigar, interpretar e contextualizar o risco.<\/p>\n\n\n\n
Da automa\u00e7\u00e3o \u00e0 intelig\u00eancia para decis\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n Um exemplo dessa transforma\u00e7\u00e3o vem do cooperativismo de cr\u00e9dito. O Sicoob Costa do Descobrimento adotou a tecnologia da Itera para apoiar a an\u00e1lise de balan\u00e7os e DREs de cooperados pessoa jur\u00eddica, incorporando intelig\u00eancia artificial ao processo de an\u00e1lise de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n O case, j\u00e1 divulgado pela imprensa, ganhou destaque pelo crescimento de 77% da carteira de cr\u00e9dito, com expans\u00e3o superior a R$ 120 milh\u00f5es, em um contexto de evolu\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica da opera\u00e7\u00e3o. Mais importante do que associar uma tecnologia isoladamente ao crescimento da carteira \u00e9 observar a mudan\u00e7a na forma de trabalhar.<\/p>\n\n\n\n A ado\u00e7\u00e3o de novas tecnologias cria condi\u00e7\u00f5es para que as institui\u00e7\u00f5es repensem processos, qualifiquem as informa\u00e7\u00f5es utilizadas e direcionem cada vez mais a atua\u00e7\u00e3o dos profissionais para aquilo que efetivamente exige conhecimento: i<\/strong>nterpretar informa\u00e7\u00f5es, compreender o contexto da empresa e avaliar o risco da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Essa experi\u00eancia tamb\u00e9m ajuda a ilustrar uma nova etapa dessa transforma\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Se uma das primeiras ondas de inova\u00e7\u00e3o foi permitir que a tecnologia assumisse etapas operacionais da an\u00e1lise, a nova fronteira \u00e9 permitir que o analista interaja com as informa\u00e7\u00f5es de maneira mais inteligente.<\/p>\n\n\n\n Imagine, por exemplo, poder perguntar diretamente aos dados: Como evoluiu a alavancagem dessa empresa nos \u00faltimos exerc\u00edcios? O que mudou na composi\u00e7\u00e3o de suas d\u00edvidas?<\/em><\/p>\n\n\n\n Sua gera\u00e7\u00e3o de caixa \u00e9 compat\u00edvel com o n\u00edvel atual de endividamento? Quais indicadores est\u00e3o se distanciando dos padr\u00f5es observados em empresas compar\u00e1veis?<\/em><\/p>\n\n\n\n Nesse cen\u00e1rio, a IA n\u00e3o precisa ocupar o lugar do julgamento humano. Ela pode funcionar como uma nova camada de intelig\u00eancia, reduzindo o caminho entre i<\/strong>nforma\u00e7\u00e3o, investiga\u00e7\u00e3o e decis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Ter mais dados n\u00e3o significa necessariamente decidir melhor<\/strong><\/p>\n\n\n\n Esse talvez seja um dos grandes paradoxos do momento atual. A quantidade e a diversidade das informa\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis para an\u00e1lise de uma empresa est\u00e3o aumentando. Mas adicionar novas fontes \u00e0 esteira n\u00e3o significa, por si s\u00f3, melhorar a qualidade da decis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n O desafio passa a ser combinar essas informa\u00e7\u00f5es. Uma demonstra\u00e7\u00e3o financeira pode ajudar a compreender estrutura patrimonial, resultado, endividamento e evolu\u00e7\u00e3o hist\u00f3rica. Informa\u00e7\u00f5es transacionais podem acrescentar uma vis\u00e3o mais recente sobre o comportamento financeiro. Dados externos podem ampliar a percep\u00e7\u00e3o sobre mercado, setor e comportamento.<\/p>\n\n\n\n Benchmarks podem ajudar a responder outra pergunta importante: esse indicador \u00e9 preocupante apenas quando observado isoladamente ou tamb\u00e9m est\u00e1 distante do comportamento de empresas compar\u00e1veis?<\/p>\n\n\n\n A intelig\u00eancia passa, portanto, menos pela exist\u00eancia de um dado individual e mais pela capacidade de contextualiz\u00e1-lo e transform\u00e1-lo em uma pergunta relevante para a decis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n \u00c9 justamente nessa interse\u00e7\u00e3o que a IA tende a encontrar um espa\u00e7o importante no Cr\u00e9dito PJ.<\/p>\n\n\n\n O risco tamb\u00e9m est\u00e1 mudando fora das institui\u00e7\u00f5es financeiras<\/strong><\/p>\n\n\n\n Essa transforma\u00e7\u00e3o n\u00e3o se restringe aos bancos, cooperativas, financeiras, FIDCs ou fintechs. Nas ind\u00fastrias, por exemplo, analisar o risco de empresas est\u00e1 diretamente relacionado \u00e0 decis\u00e3o de vender a prazo.<\/p>\n\n\n\n Conhecer a capacidade de pagamento dos clientes, identificar sinais de deteriora\u00e7\u00e3o financeira e acompanhar a evolu\u00e7\u00e3o da carteira s\u00e3o atividades que impactam vendas, fluxo de caixa e necessidade de capital de giro.<\/p>\n\n\n\n Mas essa rela\u00e7\u00e3o come\u00e7a a avan\u00e7ar. A discuss\u00e3o deixa de ser apenas sobre para quem posso vender e passa a incorporar uma quest\u00e3o mais ampla:<\/p>\n\n\n\n \u201cComo posso conhecer, proteger e financiar melhor minha cadeia?\u201d<\/strong><\/p>\n\n\n\n Novos modelos de servi\u00e7os financeiros criam possibilidades para que empresas aprofundem sua rela\u00e7\u00e3o com clientes, distribuidores e fornecedores. Quanto maior a participa\u00e7\u00e3o de uma empresa na vida financeira de sua cadeia, maior tamb\u00e9m passa a ser sua necessidade de compreender a sa\u00fade econ\u00f4mico-financeira de quem est\u00e1 do outro lado.<\/p>\n\n\n\n Cr\u00e9dito deixa, ent\u00e3o, de ser apenas uma pol\u00edtica de prote\u00e7\u00e3o da venda e pode come\u00e7ar a ocupar um espa\u00e7o estrat\u00e9gico na pr\u00f3pria rela\u00e7\u00e3o comercial.<\/p>\n\n\n\n De contas a receber a ativo estrat\u00e9gico<\/strong><\/p>\n\n\n\n O mesmo movimento pode ser observado na gest\u00e3o dos receb\u00edveis. Tradicionalmente, o receb\u00edvel aparece no final de uma jornada relativamente conhecida: venda seguida por faturamento, contas a receber e cobran\u00e7a.<\/p>\n\n\n\n Novas infraestruturas e modelos financeiros ampliam essa perspectiva. Receb\u00edveis podem participar de estruturas de garantia, antecipa\u00e7\u00e3o, liquidez e funding, aproximando cada vez mais a gest\u00e3o de contas a receber das discuss\u00f5es estrat\u00e9gicas sobre cr\u00e9dito e financiamento.<\/p>\n\n\n\n Nesse ambiente, avaliar apenas a exist\u00eancia do ativo n\u00e3o \u00e9 suficiente. \u00c9 necess\u00e1rio discutir a qualidade desse receb\u00edvel, o risco associado \u00e0s empresas envolvidas, a concentra\u00e7\u00e3o da carteira e a sa\u00fade financeira dos participantes da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Surge ent\u00e3o uma pergunta interessante: ter um bom receb\u00edvel significa necessariamente ter um bom risco?<\/p>\n\n\n\n A resposta exige olhar al\u00e9m do ativo isoladamente. O que antes poderia ser tratado predominantemente como atividade de contas a receber ou cobran\u00e7a passa a conversar diretamente com risco, tesouraria, cr\u00e9dito e estrat\u00e9gia financeira.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" *Alessandra Freitas\u00a0 O mercado de Cr\u00e9dito PJ vive uma nova etapa de transforma\u00e7\u00e3o. Durante anos, boa parte da inova\u00e7\u00e3o esteve concentrada em…<\/p>\n","protected":false},"author":47,"featured_media":86101,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2017],"tags":[],"ppma_author":[13248],"class_list":["post-86100","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-informacoes"],"yoast_head":"\n