Por Sara Chiarapa, Consultora de Fortunas na MZM Wealth Management e planejadora financeira CFP\u00ae<\/p>\n\n\n\n
A pr\u00f3xima grande mudan\u00e7a na gest\u00e3o dos patrim\u00f4nios familiares pode acontecer antes mesmo dos bens chegarem aos filhos. Segundo a Cerulli Associates, dos US$ 124 trilh\u00f5es que devem ser transferidos nos Estados Unidos at\u00e9 2048, US$ 54 trilh\u00f5es passar\u00e3o primeiro entre c\u00f4njuges, e mais de 95% desse montante dever\u00e1 chegar \u00e0s mulheres. A sucess\u00e3o, portanto,deve deixar de ser tratada apenas como uma discuss\u00e3o sobre quem herdar\u00e1 os ativos no futuro e passar a considerar quem provavelmente assumir\u00e1 sua gest\u00e3o e se essa pessoa participa das decis\u00f5es enquanto ainda h\u00e1 tempo para compreend\u00ea-las.
Receber uma carteira de investimentos, participa\u00e7\u00f5es societ\u00e1rias, im\u00f3veis e estruturas sucess\u00f3rias n\u00e3o significa conhecer a l\u00f3gica pela qual esse patrim\u00f4nio foi constru\u00eddo. Em muitas fam\u00edlias, informa\u00e7\u00f5es sobre bancos, empresas, seguros, estruturas societ\u00e1rias e decis\u00f5es tribut\u00e1rias permanecem concentradas em apenas um dos c\u00f4njuges, criando uma depend\u00eancia que raramente \u00e9 percebida enquanto tudo funciona normalmente. O problema aparece quando essa pessoa deixa de estar presente e o outro c\u00f4njuge precisa assumir, de uma s\u00f3 vez, patrim\u00f4nio, decis\u00f5es e rela\u00e7\u00f5es profissionais que nunca acompanhou de perto.
Os dados refor\u00e7am esse risco. Pesquisa do UBS com mulheres investidoras nos Estados Unidos mostrou que 83% das vi\u00favas enfrentaram dificuldades ao assumir sozinhas o patrim\u00f4nio familiar, enquanto uma em cada quatro declarou n\u00e3o saber onde estava todo o patrim\u00f4nio do parceiro antes de sua morte. Entre mulheres que ainda esperam receber heran\u00e7a dos pais, 74% antecipam dificuldades no processo. Uma fam\u00edlia pode, portanto, ter documentos jur\u00eddicos bem estruturados e ainda assim falhar na sucess\u00e3o se n\u00e3o houver transfer\u00eancia de conhecimento, porque patrim\u00f4nio organizado no papel n\u00e3o garante capacidade de decis\u00e3o na pr\u00e1tica.
No Brasil, o cen\u00e1rio segue na dire\u00e7\u00e3o de uma participa\u00e7\u00e3o feminina cada vez maior nas decis\u00f5es financeiras. A B3 registrou 1,48 milh\u00e3o de mulheres com posi\u00e7\u00e3o em renda vari\u00e1vel em fevereiro de 2026, crescimento de 83,4% em cinco anos, enquanto cerca de 45,2 milh\u00f5es j\u00e1 investiam em produtos de renda fixa. Esses n\u00fameros mostram que o problema n\u00e3o est\u00e1 na capacidade feminina de gerir recursos, mas na arquitetura decis\u00f3ria das fam\u00edlias. Quando um dos c\u00f4njuges participa pouco das reuni\u00f5es, desconhece a composi\u00e7\u00e3o dos ativos ou n\u00e3o acompanha os crit\u00e9rios que orientam as escolhas, a fam\u00edlia concentra risco justamente onde deveria distribu\u00ed-lo.
Por isso, um planejamento sucess\u00f3rio consistente precisa preparar quem poder\u00e1 assumir o patrim\u00f4nio muito antes da transfer\u00eancia. Isso envolve inserir ambos os c\u00f4njuges nas reuni\u00f5es com gestores, advogados e contadores, manter um mapeamento atualizado de ativos, obriga\u00e7\u00f5es e estruturas societ\u00e1rias e discutir de forma recorrente as decis\u00f5es relevantes da fam\u00edlia. Mais do que transmitir informa\u00e7\u00f5es, \u00e9 preciso desenvolver autonomia para que cada pessoa entenda por que determinadas escolhas foram feitas, quais riscos existem e quais decis\u00f5es poder\u00e3o precisar ser revistas no futuro.
A qualidade de uma sucess\u00e3o n\u00e3o deveria ser medida apenas pela efici\u00eancia com que os bens mudam de titularidade, e sim pela capacidade de quem os recebe de assumir sua gest\u00e3o com seguran\u00e7a e compreens\u00e3o. Se trilh\u00f5es de d\u00f3lares dever\u00e3o passar primeiro para mulheres antes de alcan\u00e7ar a gera\u00e7\u00e3o seguinte, prepar\u00e1-las apenas depois da transfer\u00eancia ser\u00e1 tarde demais. O patrim\u00f4nio pode mudar de m\u00e3os em um \u00fanico ato, mas a capacidade de administr\u00e1-lo depende de participa\u00e7\u00e3o, conhecimento e pr\u00e1tica constru\u00eddos enquanto a fam\u00edlia ainda pode tomar decis\u00f5es em conjunto.<\/p>\n\n\n\n
Sara Chiarapa \u00e9 planejadora financeira certificada CFP\u00ae (Certified Financial Planner), Consultora de Fortunas na MZM Wealth Management. Atua h\u00e1 mais de 18 anos no mercado financeiro, com ampla experi\u00eancia em consultoria de investimentos, organiza\u00e7\u00e3o patrimonial, prote\u00e7\u00e3o familiar e planejamento sucess\u00f3rio para o segmento private.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Por Sara Chiarapa, Consultora de Fortunas na MZM Wealth Management e planejadora financeira CFP\u00ae A pr\u00f3xima grande mudan\u00e7a na gest\u00e3o dos patrim\u00f4nios…<\/p>\n","protected":false},"author":42,"featured_media":86622,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_ppma_block_editor_authors":"{\"authors\":[13248],\"author_categories\":{\"13248\":\"1\"},\"fallback_author_user\":\"32\",\"ppma_author_box_select\":\"\",\"selected_authors\":[{\"id\":13248,\"display_name\":\"Reda\u00e7\u00e3o\",\"is_guest\":0,\"category_id\":\"1\"}]}"},"categories":[2017],"tags":[],"ppma_author":[13248],"class_list":["post-86621","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-informacoes"],"yoast_head":"\n