Com estrutura personalizada e análise técnica dos recebíveis, fundos oferecem mais segurança e acesso a capital em comparação com o crédito bancário tradicional
Enquanto o crédito bancário segue travado, com juros altos e exigências muitas vezes incompatíveis com a realidade das empresas, os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) se consolidam como uma alternativa concreta e em plena expansão. Em 2024, essa modalidade de investimento movimentou R$ 212 bilhões em emissões, registraram captação líquida de R$ 113,5 bilhões, alta de 184% em relação ao ano anterior, e atingiram um patrimônio recorde de R$ 635,7 bilhões. Em contraste, o crédito bancário cresceu de forma mais modesta, o saldo total avançou cerca de 10,9% no ano, sendo o segmento corporativo responsável por um aumento de aproximadamente 9,1% e 12,1% para pessoas jurídicas e famílias, respectivamente. Nesse cenário, empresas de setores como indústria, construção civil e agronegócio têm encontrado nos FIDCs uma solução sob medida para garantir liquidez e proteção contra a inadimplência. Em vez de simplesmente antecipar faturas ou recorrer a empréstimos genéricos, o FIDC estrutura operações com base na análise técnica dos recebíveis e dos pagadores, oferecendo não só capital, mas também inteligência de crédito.
“Quando uma empresa vende a prazo, ela assume o risco de não receber. O FIDC entra justamente aí: avalia o perfil do sacado com muito mais rigor do que uma simples consulta ao score de crédito e, se necessário, alerta o empresário de que ele está prestes a negociar com um mau pagador”, explica Volnei Eyng, CEO da Multiplike. “Ou seja, mais do que fornecer crédito, o FIDC ajuda a prevenir prejuízos antes mesmo que eles aconteçam”, completa. A atuação dos fundos vai além da antecipação. Eles estruturam operações de crédito com prazos, taxas e garantias adaptadas ao projeto da empresa. Outro diferencial dos FIDCs é que, mesmo em tempos de juros elevados, continuam atrativos para investidores institucionais, o que amplia a oferta de recursos disponíveis para as empresas.
Para os investidores, representam uma alternativa de renda fixa mais rentável e com lastro real; para as empresas, significam crédito flexível e acesso rápido ao capital, com menor burocracia e maior segurança. “Com o encarecimento do crédito bancário, as empresas estão buscando alternativas mais inteligentes. Os FIDCs cumprem esse papel com eficiência, porque unem segurança na análise ao poder de customização das operações. Não se trata apenas de antecipar uma fatura: estamos falando de proteger a saúde financeira do negócio”, destaca Eyng. Com base na forte captação de recursos, no crescimento do número de fundos ativos e no aumento da demanda por crédito estruturado, a tendência é que o mercado de FIDCs continue em expansão, reforçando seu papel como ferramenta central para o financiamento corporativo nos próximos anos.
Sobre a gestora Multiplike
Fundada em 1999, a Multiplike é a maior gestora exclusiva multissacado/multicedente e securitizadoras de crédito privado do país, especializada em antecipação de recebíveis e capital de giro. Com mais de R$ 50 bilhões em créditos cedidos nos últimos anos, a companhia atua nos principais mercados, tais como: construção civil, agronegócio e indústria.
Com mais de 300 colaboradores, a Multiplike possui uma carteira de mais de 4 mil empresas atendidas, se consolidando como a empresa com maior rentabilidade do setor financeiro da região sul do Brasil.
A empresa adota um modelo distinto em relação aos bancos tradicionais, baseando-se na alocação de recursos próprios como garantia para os investidores. Essa abordagem estratégica se traduz em vantagens substanciais, particularmente quando a economia demonstra estabilidade. Nesse cenário, a empresa pode capitalizar sua considerável capacidade de alavancagem, permitindo um crescimento mais acentuado. Isso se deve à confiança que os investidores depositam na Multiplike como parceira sólida e confiável.