Modalidade se consolida como um dos instrumentos mais relevantes de crédito no Brasil, aponta Vertrau
O mercado de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) alcançou a marca de R$ 659,1 bilhões em patrimônio líquido ao fim de junho, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). O volume posiciona o segmento como um dos principais nas carteiras das gestoras, superando inclusive o PL dos fundos de ações, com uma diferença superior a R$ 50 bilhões. Com isso, ele se distancia ainda mais dos Fundos Imobiliários, com mais de R$ 300 bilhões de diferença.
Os dados, levantados pela Vertrau, empresa de tecnologia especializada em infraestrutura para o mercado de crédito estruturado, mostram que o cenário reflete a consolidação dos FIDCs como um dos principais instrumentos de financiamento no país. “Estamos diante de um movimento estrutural. Os FIDCs têm se tornado protagonistas na oferta de crédito, conectando a economia real ao mercado de capitais com cada vez mais eficiência e governança”, afirma Israel Malheiros, sócio e COO da Vertrau.
O otimismo permanece para o segundo semestre de 2025, com a expectativa de manutenção da tendência observada nos primeiros meses do ano. Ainda de acordo com levantamento da Vertrau, com base em dados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), foram criados 121 novos fundos de recebíveis em junho, incluindo FIDCs tradicionais, Fiagro-FIDC e FIC-FIDC, o que reforça o dinamismo do setor.
“Analisando as carteiras dos fundos em operação, observa-se uma forte concentração em recebíveis financeiros (33%), comerciais (22%) e industriais (14%), que juntos somam mais de R$ 400 bilhões em ativos”, avalia Malheiros. Ele completa que esses segmentos refletem a crescente demanda de empresas da economia real por estruturas de financiamento mais flexíveis e acessíveis, além da atratividade desses ativos para investidores institucionais.
“Além de representar uma alternativa eficiente de funding para empresas, os FIDCs oferecem um caminho sólido para investidores que buscam retorno com menor volatilidade e maior previsibilidade de fluxo. A tendência é de crescimento contínuo, com maior sofisticação nas estruturas e avanços tecnológicos que ampliam a segurança e a transparência das operações”, complementa Malheiros.
Sobre a Vertrau
A Vertrau é uma infratech B2B que simplifica o acesso ao mercado de FIDCs com soluções para automação, gestão e estruturação de operações de crédito. Ranqueada pela Uqbar entre os principais players do setor, a empresa é pioneira ao unir tecnologia e estruturação no mesmo ecossistema, contribuindo para a evolução do crédito privado no Brasil.