Política externa e interna exigem um nível mais elevado de planejamento e gestão de risco, avalia Gabriel Timm, especialista em investimentos do Grupo Trio
O cenário econômico global volta a ser pressionado por fatores geopolíticos e políticos que impactam diretamente o comportamento dos investidores. A escalada de tensões envolvendo o Irã no Oriente Médio e a proximidade das eleições no Brasil criam um ambiente de maior cautela, exigindo decisões mais estratégicas e bem fundamentadas por parte de empresas e agentes do mercado financeiro.
No cenário internacional, conflitos envolvendo o Irã reacendem preocupações com a estabilidade global, especialmente em relação ao preço do petróleo e às cadeias de abastecimento. Historicamente, episódios de instabilidade na região tendem a gerar volatilidade nos mercados, pressionando custos de energia, impactando a inflação global e influenciando decisões de política monetária em diversas economias.
Esse tipo de movimento afeta diretamente investidores, que passam a adotar uma postura mais defensiva, priorizando ativos considerados mais seguros e reduzindo exposição a mercados emergentes. “Em momentos de incerteza global, há uma tendência de migração de capital para economias mais consolidadas, o que pode impactar o fluxo de investimentos para países como o Brasil”, explica Gabriel Timm, Managing Director of Investments no Grupo Trio.
Não é só o cenário mundial que impacta em decisões de investimentos. No cenário doméstico, a proximidade das eleições no Brasil amplia o nível de incerteza econômica. “O processo eleitoral costuma trazer dúvidas sobre a condução da política fiscal, reformas estruturais e diretrizes econômicas futuras, fatores que influenciam diretamente a percepção de risco dos investidores”, avalia Timm.
Diante desse contexto, Timm destaca que a combinação entre instabilidade externa e incerteza interna exige um nível mais elevado de planejamento e gestão de risco. “Estratégias como diversificação de portfólio, proteção cambial e maior controle sobre fluxo de caixa tornam-se ainda mais relevantes”, completa o especialista.